金融如何助力經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展、如何做好服務？6月18日上午，2023阜陽投資貿(mào)易洽談會主題活動之一——資本賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展對接會舉行。會上，中國首席經(jīng)濟學家論壇理事、誠通證券研究所所長李宗光，北京證券交易所市場發(fā)展部執(zhí)行經(jīng)理、華東基地負責人石富元，國元證券股份有限公司副總裁胡偉分別以《高質量發(fā)展下的金融與實體經(jīng)濟》《高質量建設北交所 助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展》《緊抓全面注冊制機遇 推動實體經(jīng)濟高質量發(fā)展》為題作主旨演講，并就相關話題和與會嘉賓進行了探討。

　　

　　李宗光：

　　

　　“金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強。”李宗光認為，金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟社會發(fā)展中重要的基礎性制度。金融要為實體經(jīng)濟服務，滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾需要。高質量發(fā)展下，金融如何助力經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展、如何服務地方經(jīng)濟發(fā)展是地方政府和金融機構應該思考的問題。

　　

　　對此，李宗光建議，首先，產(chǎn)業(yè)發(fā)展應與時代需求保持一致。高質量發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)政策將深刻影響產(chǎn)業(yè)格局和發(fā)展，國家支持的要積極跟進，國家規(guī)范整肅的應盡量遠離。比如符合時代需求的雙碳戰(zhàn)略：清潔能源（光伏、風電、儲能），交通和出行——汽車（新能源汽車）；數(shù)字經(jīng)濟：信息技術（集成電路、工業(yè)軟件、人工智能等）；國家安全：工業(yè)（高端制造、國防軍工），材料（新材料）。

　　

　　其次，深化金融供給側結構性改革，構建金融有效支持實體經(jīng)濟的體制機制。要以金融體系結構調整優(yōu)化為重點，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更高質量、更有效率的金融服務，降低實體經(jīng)濟融資成本。要圍繞建設現(xiàn)代化經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)體系、市場體系、區(qū)域發(fā)展體系、綠色發(fā)展體系等提供精準金融服務，構建風險投資、銀行信貸、債券市場、股票市場等全方位、多層次金融支持服務體系。

　　

　　再次，重點發(fā)展多層次股權市場，助力經(jīng)濟轉型、科技創(chuàng)新。存量時代下，地方政府可設立引導基金，助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。盤活存量資產(chǎn)，既能降杠桿，又能為投資提供增量資金。此外，私募股權投資服務科技創(chuàng)新優(yōu)勢明顯、前景廣闊，可發(fā)展私募股權。

　　

　　石富元：

　　

　　石富元以《高質量建設北交所 助力企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展》為題，從市場制度特色、市場運行情況、企業(yè)發(fā)展機遇等方面，為到場嘉賓介紹了北京證券交易所與滬深交易所如何錯位發(fā)展、各有何特色等。

　　

　　石富元認為，北京證券交易所堅守服務創(chuàng)新型中小企業(yè)市場定位，突出市場特色，與滬深交易所堅持錯位發(fā)展與互聯(lián)互通。從市場定位來看，滬深主板聚焦成熟期大型企業(yè)，突出大盤藍籌特色，重點支持業(yè)務模式成熟、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質企業(yè)；上交所科創(chuàng)板強調科創(chuàng)屬性（評價指標“4+5”），服務“硬科技”、具有一定規(guī)模的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)。深交所創(chuàng)業(yè)板聚焦成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，“三創(chuàng)四新”（量化指標）企業(yè)，企業(yè)符合創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢，或者傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。北交所聚焦創(chuàng)新型中小企業(yè)（包括不限于專精特新、戰(zhàn)略新興、先進制造、高端裝備制造等）。

　　

　　“從上市資源方面來看，北交所上市公司堅持從符合條件的創(chuàng)新層企業(yè)中產(chǎn)生，維持了全國股轉系統(tǒng)基礎層、創(chuàng)新層到北交所層層遞進的市場結構。”石富元說，上交所、深交所上市公司由符合上市條件的企業(yè)通過IPO上市直接產(chǎn)生。北交所設置四套并行上市標準，標準總體低于其它交易所各板塊上市條件，契合中小企業(yè)發(fā)展階段和經(jīng)營特征，具有持續(xù)融資制度活、交易機制安排活、企業(yè)上市路徑活、投資者門檻適度差異化等特點。

　　

　　胡偉：

　　胡偉在專題演講中分析，2022年我國新增社會融資中直接融資比例32%（安徽為24%），與美國、英國等發(fā)達國家直接融資比例70%相比，仍有較大差距。同時，我國中小微企業(yè)的融資總規(guī)模中約94.5%的融資都來源于商業(yè)銀行貸款，融資結構過于單一，迫切需要提高直接融資比重。健全資本市場功能，形成適應不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)差異化融資需求的多層次資本市場體系，增強服務的普惠性，是提高直接融資比重的關鍵。而提高直接融資比重，拓寬資金包容度和覆蓋面，也是打造高質量可持續(xù)發(fā)展的資本市場、強化其功能發(fā)揮的必然要求和最終結果。

　　

　　“把選擇權交給市場，強化市場約束和法治約束，不再對企業(yè)的投資價值作出判斷。”胡偉說，全面注冊制改革充分體現(xiàn)了市場化機制，讓市場各主體充分參與其中，將“選擇權交給市場”，將進一步強化市場優(yōu)勝劣汰功能。此外，優(yōu)化發(fā)行上市條件，將核準制下的實質性門檻盡可能轉化為信息披露要求。壓實發(fā)行人的信息披露第一責任、中介機構的“看門人”責任，以信息披露為核心，發(fā)行上市全過程更加規(guī)范、透明、可預期。此外，全面注冊制改革從上市條件、定價規(guī)則、退市條件等各方面完善了首次公開發(fā)行股票注冊制度，增強了主板和創(chuàng)業(yè)板上市條件的包容性，各板塊全面實行市場化定價機制，交易制度更加市場化、便利化。“當然，全面注冊制下也迎來新機遇，比如上市路徑更多，上市速度更快，上市條件更包容，上市支持更大等。”

　　

　　對于企業(yè)上市戰(zhàn)略，胡偉在演講的最后給出建議：堅定走產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運作相結合的戰(zhàn)略發(fā)展道路，產(chǎn)業(yè)經(jīng)營是加法，資本運作是乘法；早謀劃早啟動，組建企業(yè)內(nèi)部上市團隊；盡早選聘合適專業(yè)的中介團隊，盡早“把脈問診”；確定上市賽道，堅定上市信心和決心不動搖；樹立合規(guī)意識，主動學習資本市場規(guī)則；培育和提升核心競爭力，增強持續(xù)經(jīng)營能力。

      金融是經(jīng)濟社會發(fā)展的源頭活水，是實體經(jīng)濟血脈。長期以來，阜陽市委、市政府高度重視金融工作尤其是資本市場工作，先后出臺“金融支持產(chǎn)業(yè)高質量發(fā)展意見”“加快推動企業(yè)上市掛牌專項行動計劃”等政策，努力打造產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈、資本鏈、人才鏈四鏈合一的投融資生態(tài)。2022年，阜陽金融業(yè)增加值203.9億元、占GDP比重6.31%，過去5年全市金融業(yè)增加值年均增長15%。

　　

　　在昨日舉行的資本賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展對接會上，16個項目現(xiàn)場簽約，其中，銀企對接項目8個、簽約金額53.15億元，上市輔導簽約項目2個，基金設立簽約項目2個、規(guī)模5億元，股權融資項目4個、投資金額9000萬元。除現(xiàn)場簽約外，場外還對接了314個項目，融資對接金額340.83億元。